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Halliburton、米国フラッキング回復なしで2027年成長を予想 Q3の示唆
売上高57億ドル、調整後EPS0.60ドル。海外の伸びが北米の弱さを補い、約15%の利益率見通しを支える。
Halliburtonの2026年第3四半期は売上高57億ドル、調整後EPS0.60ドル、調整後営業利益率12.8%だった。全面的な強さではなく、海外増収と北米減速という地域差が焦点だ。
2027年は売上高が1桁台半ば成長、営業利益率は約15%の見通し。北米横ばいと米国水圧破砕の回復なしを明示的に前提とし、海外契約と中東需要が中心となる。
予想超えでも事業構成が重要
売上高と調整後EPSは予想を上回り、帰属純利益は4億1700万ドル。
海外が北米の弱さを相殺
海外は前期比3%増、北米は5%減。ロイターの前年比では北米は9%減。
掘削・評価が部門成長を牽引
同部門売上高は4%増、営業利益は16%増。仕上げ・生産は4%減。
2027年見通しは米国回復を前提とせず
約15%の利益率は海外契約開始と中東需要が軸。
キャッシュフローと還元はプラス
営業CF3億6800万ドル、FCF1億5600万ドル、約2億5000万ドルを自社株買い。
