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Cencora、American Oncology Networkを最大24億ドルで買収へ
署名済み契約は完了時の23億ドルと最大1億ドルの条件付き価値権で構成され、株主・規制当局の承認がなお必要だ。
Cencoraは、現在保有していないAmerican Oncology Networkの持分を取得する最終契約を結び、AONの企業価値を最大24億ドルと評価した。23億ドルを完了時に支払い、最大1億ドルの条件付き価値権を加える。
AONは21州で350人超の腫瘍医療提供者を擁する。取引は未完了で、規制当局の許可、AON株主の承認、通常の完了条件が残っている。
最大24億ドルの評価には3つの要素がある
公表された企業価値は最大24億ドルで、完了時の23億ドルと、所定条件を満たした場合の最大1億ドルの条件付き価値権から成る。CencoraはすでにAONの約4%を保有し、残る持分の取得に合意した。
株式ロールオーバーで完了時の現金支出が減る可能性
一部AON株主はロールオーバーにより最大25%を保有し続ける可能性がある。25%を維持する場合、Cencoraは約17億ドルを払い持分を75%へ高める見込みだ。これは条件付きのシナリオで、24億ドルの企業価値を変更しない。
AONは21州に医師主導のネットワークを持つ
AONは21州で350人超の腫瘍医療提供者から成る医師主導ネットワークを運営する。Cencoraは、管理サービスの展開をさらに12州へ広げ、独立系診療所への支援能力を加えると説明した。臨床判断はAONの医師に残るとしている。
地域腫瘍医療の再編が続く
Reutersは、病院外での成長を求める動きから地域腫瘍医療で大型取引が相次いでいると報道した。Cardinal Healthの11.2億ドル案件、McKessonの24.9億ドル案件、CencoraによるOneOncologyの50億ドル多数持分取得を比較例に挙げた。
完了までには承認が残る
発表は最終契約であり、買収完了ではない。規制当局の許可、AON株主の承認、通常の条件が必要だ。Cencoraは完了後2年目に調整後希薄化EPSへプラスになると見込むが、これは将来見通しである。
